ETC et actions minières : des moyens simples d’investir dans l’or

L’or est une réserve de valeur immortelle. De plus, en raison de sa forte volatilité, c’est aussi un actif prisé des day traders. Les ETC permettent aux investisseurs à long terme comme à ceux qui aiment repérer les tendances locales de s’exposer facilement au cours du métal précieux. Comment cela fonctionne-t-il et comment commencer à y investir ?

L’or comme instrument classique de protection contre l’inflation

Dans le monde économique, l’or est considéré comme un instrument dit de valeur refuge, le plus souvent utilisé par les investisseurs pour protéger leurs fonds contre l’inflation.

Cependant, son application peut être beaucoup plus large.

Ce métal est indépendant des politiques monétaires des différents pays et répond aux changements du contexte économique et géopolitique mondial : des crises financières aux tensions entre pays – gagnant souvent de la valeur en période d’incertitude.

Les investisseurs peuvent tirer profit de ces fluctuations non seulement en achetant de l’or physique, mais aussi par une exposition indirecte : par exemple, en achetant des actions de sociétés minières dont les prix sont corrélés à ceux de l’or ou en investissant dans des ETF aurifères. Ces types d’investissements dans l’or offrent une plus grande flexibilité, permettant de bénéficier non seulement des hausses de prix à long terme, mais aussi des fluctuations à court terme.

Outre les ETF et les actions, un instrument qui offre cette possibilité est l’ETC.

Comment fonctionnent les ETC ?

L’ETC, ou « Exchange Traded Commodity », est un instrument financier coté en bourse qui permet aux investisseurs de s’exposer aux prix de matières premières individuelles ou de paniers de matières premières sans avoir à les posséder sous forme physique. Ils sont généralement basés sur des contrats à terme, mais dans certains cas, ils sont garantis par une matière première physique (par exemple, l’or, l’argent ou le pétrole brut).

Ainsi, d’un point de vue juridique, un ETC est une dette de l’émetteur envers l’investisseur (son fonctionnement est donc totalement différent de celui des ETF) . Ceci est crucial car, même si les ETC sont garantis par des contrats à terme ou des matières premières physiques, il faut tenir compte du risque de crédit de l’émetteur. Si l’émetteur rencontre des difficultés financières ou devient insolvable, il pourrait, dans certains cas, ne pas être en mesure de nous payer la valeur actuelle de la matière première.

ETC contre or physique, CFD et contrats à terme

Investir dans l’or via ETC présente plusieurs avantages significatifs.

Contrairement à l’or physique, il ne nécessite pas de frais de transport et de stockage, et les ETC peuvent être garantis par de l’or réel stocké par l’émetteur. Leur avantage par rapport aux CFD (contrats sur différence) réside dans une plus grande transparence et l’absence de frais de détention au jour le jour. Les ETC sont donc plus adaptés à l’investissement à long terme.

Graphique de l’or ETC sur la plateforme XTB. Source : XTB

Comparés aux contrats à terme, ils sont plus facilement accessibles aux investisseurs individuels. Ils ne comportent pas d’effet de levier et ne nécessitent ni renouvellement de contrat ni gestion active des positions.

Tout cela en fait un outil flexible, liquide et relativement simple pour s’exposer aux fluctuations du prix de l’or – même adapté aux débutants.

Avantages et inconvénients d’investir dans l’or via ETC

Investir dans l’or via des sociétés corrélées

Outre l’investissement dans les ETC, il est également possible de s’exposer au marché de l’or en achetant des actions de sociétés fortement corrélées au cours du métal. Voici trois exemples de telles sociétés opérant dans le secteur minier.

Newmont Corporation (NYSE : NEM)

Newmont est le plus grand producteur d’or au monde, opérant sur plusieurs continents : Amérique du Nord et du Sud, Australie et Afrique. L’entreprise dispose d’un large portefeuille de mines, ce qui lui permet de maintenir une production stable et de limiter l’impact des problèmes sur des sites individuels. Grâce à son envergure mondiale et à son expertise en gestion des coûts, Newmont est l’un des principaux bénéficiaires de la hausse des prix de l’or, et ses actions réagissent souvent fortement aux mouvements de prix sur ce marché.

Société minière Barrick (NYSE : B)

Barrick Gold est l’un des plus grands producteurs d’or au monde, avec un vaste portefeuille d’actifs répartis dans 18 pays, dont les États-Unis, l’Argentine, le Canada, le Chili, la République démocratique du Congo, l’Équateur et le Pakistan. Outre l’or, l’entreprise extrait également du cuivre, dont le prix augmente en période d’expansion économique , ce qui lui assure une diversification partielle et des revenus supplémentaires.

Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE : WPM)

Contrairement aux deux sociétés précédentes, Wheaton n’exploite pas directement ses propres mines, mais conclut des accords avec des producteurs de métaux précieux, lui accordant le droit d’acheter une partie de leur production à un prix prédéterminé. Ce modèle lui permet de bénéficier de la hausse du prix de l’or tout en atténuant les risques opérationnels liés à l’exploitation minière . L’entreprise dispose actuellement d’un portefeuille d’accords de ce type, comprenant 22 mines en exploitation et 24 projets en développement, investissant dans l’argent, le palladium et le cobalt, en plus de l’or.

Wheaton est souvent considérée comme une alternative plus stable aux sociétés minières traditionnelles, tout en conservant une forte corrélation avec le marché de l’or.

ETC et CFD sur l’or comme instruments attractifs pour les day traders

Bien que l’or soit considéré par les investisseurs comme une couverture en période d’incertitude économique et un refuge contre la baisse du pouvoir d’achat, il est très volatil à court terme, tout comme des sociétés apparentées telles que Newmont.

Grâce à cela, ce métal et les instruments qui lui sont corrélés font partie des marchés préférés des day traders, qui gagnent de l’argent au cours d’une seule séance sur de petits mouvements de prix.

L’or ETC offre un accès facile à ce marché pendant les heures de négociation : l’instrument se négocie comme une action classique et les transactions sont réglées immédiatement. Cela permet aux traders d’ouvrir des dizaines de positions en quelques heures seulement, profitant ainsi des tendances à court terme.

Toutefois, si l’ETC choisi présente une liquidité trop faible et des spreads trop importants, les investisseurs peuvent se tourner vers les CFD sur l’or, qui sont disponibles presque 24 heures sur 24 et vous permettent d’ouvrir des positions longues et courtes avec un effet de levier financier (rappelez-vous que le trading avec effet de levier signifie un risque plus élevé et peut entraîner des pertes rapides).

Comment commencer à investir dans l’or ETC sans commission chez XTB ?

XTB est un courtier qui propose des produits permettant d’investir dans l’or sous forme de :

• ETC – par exemple, Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (PLN) adossé à des lingots d’or physiques
• Actions de sociétés minières (la plateforme comprend, entre autres, trois sociétés de cet article)
• CFD
• Fonds ETF

Les investissements dans les ETC et les ETF dont le chiffre d’affaires mensuel ne dépasse pas 100 000 EUR sont sans commission.

Étape 1 : Créez un compte sur la plateforme et effectuez la vérification KYC

La première étape pour investir dans des instruments liés à l’or chez XTB est d’ouvrir un compte sur la plateforme . Pour cela, rendez-vous sur la page d’accueil du courtier ou ouvrez l’application mobile et sélectionnez « Ouvrir un compte ». Après avoir fourni vos informations personnelles, vous devrez vérifier votre identité en soumettant les documents requis, puis alimenter votre compte avec des fonds dans une devise acceptée (en plus du PLN, cela inclut l’EUR et le USD).

Étape 2 : Acheter des ETC contre de l’or

Dans la barre de recherche, saisissez le symbole de l’instrument qui vous intéresse. Pour les ETC sur l’or, il peut s’agir de ETCGLDRMAU.PL, par exemple, ou pour les entreprises, d’un symbole de notre liste. Après avoir sélectionné l’actif, indiquez le montant à acheter dans le panneau de commande, puis cliquez sur le bouton « Acheter ».