Investissement passif sans commission et 3 ETF à connaître
Depuis le début des années 1990, les ETF gagnent en popularité, s’imposant comme l’un des moyens les plus simples d’investir en bourse. Nous expliquons leur fonctionnement, présentons des exemples d’ETF intéressants et vous expliquons comment commencer à investir.
Les ETF et leurs avantages par rapport aux investissements traditionnels
L’acronyme « ETF » signifie « Exchange Traded Fund », ce qui signifie littéralement un fonds d’investissement coté en bourse. Cet instrument est un panier d’actifs variés, pouvant inclure des actions, des obligations, des matières premières et, plus récemment, des cryptomonnaies (le premier ETF de cryptomonnaies, le ProShares Bitcoin Strategy ETF, a été approuvé par la SEC en 2021).
Nous pouvons acheter et vendre de tels fonds en temps réel depuis la plateforme de courtage, tout comme dans le cas des actions. Comme certaines entreprises, certains ETF versent également des dividendes (fonds dits de distribution) – bien que nous puissions également rencontrer ceux qui, au lieu de les distribuer régulièrement aux porteurs de parts, les réinvestissent, accélérant ainsi la croissance du capital (fonds dits d’accumulation).
Le problème que les ETF résolvent
Le problème fondamental de l’investissement dans des entreprises individuelles est sa difficulté, c’est pourquoi dans le cas des investisseurs individuels (et pas seulement), il est souvent inefficace. Lors de la sélection indépendante d’actifs, un investisseur doit construire un portefeuille en analysant le risque. Il calcule les corrélations entre les instruments (un panier d’actions fortement corrélées est associé à un risque plus élevé, car une baisse d’un composant du portefeuille entraînera le reste avec lui) ou répartit le capital entre eux, en tenant compte de leur volatilité moyenne.
Ces conditions et bien d’autres que nous devons remplir requièrent des connaissances et une expérience que la plupart des participants n’ont ni la possibilité, ni le désir, ni le temps d’acquérir.
Investir dans un ETF revient à investir dans un portefeuille d’actifs diversifié et prêt à l’emploi, créé pour nous par ses créateurs. Les connaissances requises pour un tel investissement sont donc minimales. Prenons l’exemple des ETF S&P 500 : l’émetteur, cherchant à reproduire sa performance, achète les actions qui les composent en quantités appropriées. À l’heure actuelle, les trois premières places de l’indice sont occupées par Nvidia (7,11 %), Microsoft (6,35 %) et Apple (5,89 %). Par conséquent, un ETF S&P intègre ces entreprises dans ces proportions spécifiques.
Top 10 des actions les plus fortement pondérées dans l’ETF iShares US Aerospace & Defense. Source : money.usnews.com
Cela fait de l’investissement dans les ETF un moyen populaire de détecter les tendances dans des segments entiers du système économique. Acheter une seule entreprise prometteuse du secteur technologique, d’un côté, offre la possibilité de réaliser des rendements astronomiques, comme dans le cas de Nvidia. De l’autre, cela comporte le risque que notre choix échoue alors que le secteur dans lequel elle évolue connaîtra, en moyenne, une forte hausse de valeur.
Lors du choix d’un ETF ou de la construction d’un portefeuille à partir de plusieurs instruments différents de ce type, nous choisissons un risque moindre et la commodité de l’investissement passif ( mais rappelons que réduire le risque par la diversification peut s’avérer une illusion si l’ETF acheté est constitué, par exemple, d’actions de sociétés surévaluées ).
Cette commodité présente toutefois des inconvénients. Les ETF populaires affichent généralement une performance proche de la performance moyenne d’un secteur économique spécifique ou du marché dans son ensemble. Par conséquent, l’achat d’actions d’un tel fonds ne devrait pas générer les rendements spectaculaires parfois obtenus par certaines entreprises.
Il s’agit donc d’un style relativement sûr (comparé à l’investissement par soi-même et en fonction de l’ETF choisi), mais aussi d’un moyen plus lent de multiplier le capital.
Avantages et inconvénients des ETF
Avantages :
- Diversification : un achat – l’ensemble du panier d’instruments
- Accès facile pour les investisseurs débutants
- Des coûts inférieurs à ceux des fonds à gestion active
- Achetez/vendez à tout moment pendant la session
- Flexibilité : en plus des fonds actions, nous proposons également des fonds contenant des obligations, des matières premières et des métaux précieux
Défauts:
- La valeur des ETF chute avec le marché : absence de gestion active
- Erreur de suivi : L’ETF peut s’écarter légèrement de l’indice qu’il suit.
- Risque d’illiquidité : les ETF moins fréquemment négociés peuvent être plus difficiles à vendre rapidement à un bon prix
- Risque de change : la valeur des ETF libellés dans des devises autres que la devise de notre compte de courtage peut changer en raison des fluctuations des taux de change.
Les ETF à considérer en 2025
Après avoir abordé les bases du fonctionnement des ETF, examinons trois fonds qui investissent, entre autres, dans la technologie de l’intelligence artificielle et le secteur de la défense.
ETF IA et robotique : Global X Robotics & Artfcl Intllgnc ETF (BOTZ)
Le premier instrument est le fonds Global Robotics & Artificial Intelligence, qui cible les entreprises du secteur de l’intelligence artificielle et de la robotique. Son objectif est de reproduire fidèlement la performance de l’indice thématique Indxx Global Robotics & Artificial Intelligence, qui englobe les entreprises liées à l’automatisation industrielle, à la production robotique, au développement de l’IA et à la mise en œuvre de véhicules autonomes.
Les frais de gestion annuels du fonds (Total Expense Ratio) sont d’environ 0,50 %, et la version UCITS destinée aux investisseurs européens verse généralement des dividendes deux fois par an. Il s’agit d’une option intéressante pour ceux qui croient en la tendance à long terme de l’automatisation et de l’IA, mais il est important de garder à l’esprit que les entreprises technologiques sont associées à une forte volatilité.
Entreprises détenant la plus grande part :
- NVIDIA Corp (13,29 %)
- Intuitive Surgical Inc (9,03 %)
- Dynatrace Inc. (3,98 %)
ETF Défense et Aérospatiale : iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
ITA est un fonds axé sur le secteur aérospatial et de la défense américain. Il suit l’indice Dow Jones US Select Aerospace & Defense, qui inclut les fabricants d’avions, d’hélicoptères, de systèmes de défense et d’équipements militaires. Il offre aux investisseurs une exposition aux entreprises clés qui fournissent des produits aux secteurs de l’aviation militaire et civile.
Le fonds est libellé en dollars américains, les dividendes sont versés trimestriellement et les frais de gestion s’élèvent à environ 0,40 % par an. Il est toutefois important de surveiller la situation géopolitique, l’évolution des politiques budgétaires nationales et les contrats gouvernementaux, car ces facteurs, entre autres, déterminent la valorisation des entreprises composant l’ETF.
Entreprises détenant la plus grande part :
- GE Aérospatiale (19,03 %)
- RTX Corp (14,70 %)
- Boeing Co. (10,51 %)
ETF des marchés émergents : iShares Edge MSCI EM ValueFactor UCITS ETF USD (5 MVL)
La dernière option intéressante est celle des marchés émergents. Enregistrée en Irlande, 5MVL aborde ces marchés de manière sélective, en s’appuyant sur une stratégie d’investissement axée sur la valeur. Cela signifie qu’elle investit dans des entreprises dont la valorisation est relativement faible par rapport à d’autres, en prenant en compte des indicateurs tels que le ratio cours/bénéfice (PER) ou le ratio entre la valeur d’une entreprise et ses flux de trésorerie. Les dividendes ne sont pas versés, mais réinvestis, ce qui en fait une solution avantageuse pour ceux qui privilégient l’accumulation de capital. Le coût de détention est d’environ 0,40 % par an.
Entreprises détenant la plus grande part :
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd (8,38 %)
- SK Hynix Inc (4,21 %)
- Hon Hai Precision Industry Co. Ltd (3,37 %)
Offre de fonds ETF sur la plateforme XTB
XTB est l’un des courtiers polonais proposant des investissements en ETF. La plateforme propose plus de
Toutefois, si l’ETF que vous achetez est coté dans une devise autre que celle de votre compte, vous paierez 0,5 % pour la conversion de devise.
Source : XTB
La plateforme dispose également d’un tableau de bord qui vous permet de scanner le marché à la recherche de fonds qui vous conviennent, ainsi que de la possibilité d’investir automatiquement et de manière cyclique dans des ETF sélectionnés en fonction des proportions de portefeuille que vous avez définies.
Comment commencer à investir dans les ETF sur XTB sans commission ?
Si vous souhaitez investir dans des ETF sur la plateforme XTB, vous devez suivre deux étapes simples.
Étape 1 : Ouverture d’un compte de courtage et vérification
Si vous n’avez pas encore de compte XTB, rendez-vous sur le site web du courtier ou lancez l’application mobile et sélectionnez « Ouvrir un compte d’investissement ». Vous devrez fournir vos informations personnelles, puis compléter la vérification KYC en présentant une pièce d’identité ou un passeport.
Après une vérification réussie, vous devez recharger votre compte avec l’une des devises acceptées (PLN, EUR, USD).
Étape 2 : Acheter un ETF
Utilisez le moteur de recherche ou le scanner ETF de la plateforme pour trouver des fonds couvrant les secteurs, les régions ou les styles d’investissement qui vous intéressent. Ensuite, sélectionnez un instrument et, dans le panneau de soumission de l’ordre, entrez le nombre d’unités que vous souhaitez acheter (XTB vous permet d’acheter des unités entières ou fractionnaires) et finalisez votre achat.
FAQ
Czym są fundusze ETF?
ETF, czyli “Exchange Traded Fund” to rodzaj funduszu notowanego na giełdzie, czyli gotowego portfela inwestycyjnego, przeważnie składającego się z koszyka różnych instrumentów (takich jak akcje, obligacje czy metale szlachetne i surowce). Jednostki ETF można kupować i sprzedawać podczas trwania sesji giełdowej dokładnie tak, jak w przypadku akcji.
Czym ETF-y różnią się od inwestowania w pojedyncze akcje?
Inwestując w akcje pojedynczej firmy, uzależniasz wyniki swojego portfela od jej kondycji. ETF daje Ci udział w całym zestawieniu wielu akcji spółek (lub innych aktywów), często według składu określonego indeksu, co pozwala ograniczyć ryzyko - jeśli jedna spółka zawiedzie, inne mogą zrównoważyć wygenerowaną przez nią stratę.
Jak ETF-y pozwalają na łapanie trendów w całych sektorach rynku?
ETF-y są dobrym narzędziem do ekspozycji na trendy, bo mogą dawać dostęp do całych segmentów wybranego rynku. Jeśli zakładasz silny rozwój np. sektora AI czy zielonej energii, zamiast selekcjonować pojedyncze spółki, możesz wybrać ETF, który skupia najważniejsze firmy z tych obszarów i dzięki temu “podłączyć się” pod ten trend.
Czy zapłacę w Polsce podatki od inwestowania w ETF-y?
W Polsce dochody z ETF-ów, podobnie jak dochody z innych papierów wartościowych, muszą być wykazane w deklaracji PIT-38 i podlegają podatkowi od zysków kapitałowych (podatek Belki) w wysokości 19%.
